ИИ-компания не может вывести биткоины на 65 миллионов долларов с малоизвестной биржи, и её акции обвалились

Американская Datavault AI сообщила инвесторам, что уже четыре месяца не может вывести около 817,6 биткоина с криптобиржи Biconomy. При курсе около 80 тысяч долларов за монету это примерно 65 миллионов долларов. После раскрытия информации акции компании за сутки потеряли почти половину стоимости.

О проблеме стало известно из отчёта по форме 8-K, который Datavault AI подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 26 октября. Такие отчёты публичные компании обязаны публиковать при событиях, способных повлиять на интересы акционеров. В документе прямо сказано, что вывести деньги не получилось:

В июне 2026 года Компания запросила вывод биткоинов из цифрового кошелька, размещённого на Biconomy, на внешний счёт и по состоянию на дату настоящего текущего отчёта по форме 8-K не смогла завершить вывод.

Биткоины попали к Datavault AI не через покупку на рынке, а как оплата по сделке с Scilex Holding Company. В сентябре 2025 года стороны подписали соглашение, по которому Scilex приобретала 15 миллионов обыкновенных акций Datavault и предоплаченный варрант ещё на 263 914 094 акции. Такой варрант даёт право получить бумаги в будущем, причём почти вся их цена вносится заранее.

Общая сумма сделки составила 150 миллионов долларов, а расплачиваться Scilex должна была примерно 1328,43 биткоина. После вычета 19,39 BTC в счёт денежных авансов на кошелёк Datavault на Biconomy поступило 1309,04 биткоина. Зачисления прошли 26 сентября и 25 ноября 2025 года офчейн-переводами – просто изменением записей во внутренней базе биржи, без реальной транзакции в блокчейне.

С 26 сентября 2025 года по 30 января 2026 года Datavault продала 491,431 из полученных биткоинов обратно Scilex теми же офчейн-переводами и выручила около 40,5 миллиона долларов наличными. Остаток примерно в 817,6 BTC с тех пор лежит на бирже. Попытка вывести его на внешний кошелёк, предпринятая в июне, результата не дала.

Вокруг этих монет есть и незакрытая договорённость. 24 июня 2026 года Scilex и Datavault подписали обязывающий протокол о намерениях, по которому Scilex должна выкупить 837 биткоинов с кошелька на Biconomy за 50 миллионов долларов. Планировалось, что 30 миллионов выплатят сразу, а оставшиеся 20 миллионов – ежеквартальными траншами до декабря 2028 года.

Для закрытия сделки требовались окончательный договор и выполнение стандартных условий. Но в более поздних квартальных отчётах обе компании указывали, что окончательное соглашение так и не подписано. На момент публикации отчёта 26 октября ни одна из сторон не сообщала ни о закрытии сделки, ни о её расторжении.

Проблема с выводом ударила и по бухгалтерии. Datavault пришла к выводу, что биткоины "не соответствовали требованиям для признания в качестве цифрового актива Компании", и теперь отразит их как дебиторскую задолженность Scilex по оплате подписки на акции. Это уменьшит собственный капитал акционеров, а все ранее учтённые прибыли и убытки от изменения курса биткоина будут сторнированы.

Кроме того, в отчёте сказано, что на прежнюю финансовую отчётность больше нельзя полагаться. Руководство пересматривает и оценку способности компании продолжать деятельность – получение средств от Scilex под вопросом, а биткоины до этого считались доступной ликвидностью.

На ситуацию быстро отреагировали в криптосообществе. Сооснователь и директор по безопасности Casa Джеймсон Лопп написал в X:

Компания с биткоин-казначейством (@Datavault_ai $DVLT) только что обвалилась, так как сообщила инвесторам, что не может вывести BTC с биржи (@BiconomyCom), на которой хранятся все её казначейские средства, хотя запросы на перевод отправляются уже четыре месяца.

По данным Unchained, в понедельник акции Datavault AI стоили 0,13 доллара, а во вторник опустились примерно до 0,067 доллара. На момент написания акции отыграли немного, но находятся на уровне 0.072 доллара. Никаких новых отчётов в SEC, которые объяснили бы этот отскок, ни Datavault, ни Scilex не публиковали, и конкретная причина роста неизвестна.

Вопросы вызывает и сам выбор площадки. В отчёте Datavault оператором кошелька названа компания BICONOMY PTE. LTD., и политика конфиденциальности сайта Biconomy.com указывает это же юрлицо, зарегистрированное в 2022 году. Биржу не стоит путать с Biconomy.io – это отдельная инфраструктурная платформа для децентрализованных финансов.

В справочном центре Biconomy Exchange заявляется, что биржа имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам Малайзии. Однако в опубликованном регулятором списке зарегистрированных бирж цифровых активов, последний раз обновлённом 20 июля 2026 года, Biconomy нет. CoinDesk обратился к бирже за комментарием насчёт вывода средств и биткоинов на счёте Datavault, но ответа не получил.

В самом отчёте Datavault не объясняется, почему вывод до сих пор не завершён и что именно мешает. При этом связи Scilex с Biconomy появились ещё до сделки с Datavault. 24 сентября 2025 года Scilex объявила о подписании необязывающего и неэксклюзивного меморандума о взаимопонимании с Biconomy.com для изучения услуг по торговле криптовалютой и стратегий управления казначейством.

Уже на следующий день, согласно отчёту Scilex в SEC, компания продала Biconomy Pte. Ltd. акции своей дочерней фармацевтической компании Semnur Pharmaceuticals и получила оплату в биткоинах. Затем биткоины на 150 миллионов долларов Scilex направила на инвестиции в Datavault. Среди рисков в отчёте от 26 октября Datavault называет исход попыток "взыскать суммы со Scilex или добиться содействия со стороны Biconomy".

Несмотря на биткоины на балансе, полноценной казначейской биткоин-компанией Datavault AI не назвать. На сайте для инвесторов она описывает себя как бизнес по лицензированию технологий с упором на ИИ. Монеты достались ей разово, в рамках финансирования, а не благодаря планомерной программе накопления.

Классический пример такой модели – Strategy, ранее известная как MicroStrategy. Компания начала покупать биткоин в августе 2020 года с первой покупки на 250 миллионов долларов и с тех пор превратила выпуск обыкновенных и привилегированных акций в механизм накопления сотен тысяч BTC. Именно Strategy проложила путь, по которому за последние годы пошли многие публичные компании.

Рынок для подобных компаний за это время заметно изменился. В октябре 2025 года биткоин достиг исторического максимума около 125 тысяч долларов, а в начале 2026 года опускался примерно до 60 тысяч. Strategy пережила летние прогнозы о неминуемой "спирали смерти", но ряд других компаний от биткоин-казначейства отказался.

Параллельно майнеры всё активнее переходят на ИИ. Bitdeer распродала весь свой запас биткоинов и продолжает отчитываться о нулевых собственных резервах – по данным на 23 октября 2026 года, компания за неделю добыла 283,4 BTC и продала их все, направив средства на развитие ИИ-инфраструктуры.

Даже Strategy в начале этого года продала небольшую часть своих биткоинов, чтобы выплатить дивиденды по привилегированным акциям. Сама компания назвала этот шаг своеобразной прививкой для рынка от представления, будто она никогда не будет продавать монеты.