Аналитики связали уход Дженсена Хуанга из Nvidia с контрабандой ИИ-чипов в Китай на 1,5 ГВт

Внезапная отставка Дженсена Хуанга с поста главы Nvidia могла быть вызвана не только скандалом вокруг его внебрачных отношений.

Аналитическая фирма SemiAnalysis, специализирующаяся на полупроводниковой индустрии, связывает уход основателя компании с масштабной контрабандой ИИ-ускорителей в Китай. Временно обязанности главы Nvidia исполняет финансовый директор Колетт Кресс.

В свежей рассылке SemiAnalysis утверждает, что в Китай попало оборудование Nvidia, подпадающее под американский экспортный контроль, совокупной мощностью более 1,5 ГВт. Оценка основана на собственной модели фирмы Accelerator Model, которая отслеживает производство ИИ-ускорителей и их конечных получателей. По словам аналитиков, Министерство торговли США пришло к схожим выводам о масштабах несанкционированных поставок.

В расчёт не включены процессоры, которые Nvidia специально разработала под американские ограничения, например H20 и H800. Речь идёт только о запрещённом к вывозу железе. При этом SemiAnalysis не раскрывает точное количество ввезённых ускорителей и их распределение по поколениям продуктов Nvidia.

В отчёте не поясняется, как количество чипов пересчитывалось в гигаватты. Скорее всего, аналитики умножали номинальную мощность одного ускорителя на их общее число. Если предположить, что все поставки приходились на H200 SXM с энергопотреблением до 700 Вт, в Китае оказалось около 2,142 миллиона ускорителей.

Если же речь шла только о B200 SXM с номиналом до 1000 Вт, получается около 1,5 миллиона единиц. При смешанных поставках итоговая цифра окажется между этими значениями в зависимости от доли каждой модели. Для сравнения, суперкомпьютер Colossus One от xAI работал на 220–230 тысячах ускорителей Hopper H100 и H200, а для Colossus 2 запланировано 1,2 миллиона чипов Blackwell B200 и B300.

Получается, объём запрещённого оборудования Nvidia в Китае сопоставим со всей нынешней инфраструктурой Colossus от xAI или даже превосходит её. Масштаб тем более заметен, что современным ИИ-ускорителям нужны серьёзные энергомощности и сложная инфраструктура дата-центров.

Полный список случаев, когда запрещённые ускорители оказались в КНР, SemiAnalysis не приводит. В подтверждение своей оценки фирма ссылается на два громких дела о контрабанде. Первое касается сооснователя Supermicro Уолли Ляо, тайваньского менеджера по продажам Стивена Чана и подрядчика Вилли Суня, которым предъявили обвинения в марте 2026 года.

Согласно обвинительному заключению, серверы на сумму около 2,5 миллиарда долларов продали компании из Юго-Восточной Азии. Оборудование стоимостью 510 миллионов долларов затем переправили в Китай, где его получила Alibaba. По версии прокуратуры, обвиняемые использовали подменные серверы и переносили на них идентификационные наклейки, чтобы скрыть реальное местонахождение железа во время проверок.

Второе дело связано с девятью фигурантами из Nvidia, Albatron, Chief Telecom, Flying Tiger и тайваньского подразделения Supermicro. Власти обвиняют группу в организации незаконного экспорта 130 серверов на базе Nvidia B300, из которых 74 в итоге оказались в Китае. В схеме использовались подставные компании, поддельные документы и указание Японии в качестве страны назначения.

Тайваньские следователи вышли на схему случайно, в ходе расследования контрабанды наркотиков. Оба дела всё ещё рассматриваются в судах.

На этом фоне продолжают всплывать подробности романа Дженсена Хуанга с Элис Хуанг, руководителем в компании Megaspeed, которую называют предполагаемым агентом китайской разведки. Согласно одному из отчётов, Элис Хуанг лично помогла вывезти в Китай ИИ-оборудование Nvidia на 7,5 миллиарда долларов. Речь идёт примерно о 240 тысячах ускорителей, в основном H100 и H200.

По мнению SemiAnalysis, масштаб нарушений может объяснить, почему личная жизнь Хуанга стала серьёзной проблемой именно сейчас. Аналитики предполагают, что часть американского разведывательного сообщества добивалась его ухода, поскольку глава Nvidia выступал против более жёстких ограничений на доступ Китая к американскому ИИ-железу. Прямых доказательств того, что спецслужбы влияли на совет директоров Nvidia или что Хуанг участвовал в незаконном экспорте, в отчёте нет.

Отставка по времени совпала и с продвижением в Конгрессе Закона о безопасности удалённого доступа (Remote Access Security Act, RASA), который Палата представителей одобрила 12 января. Документ распространяет американский экспортный контроль на удалённый доступ к передовому ИИ-оборудованию за пределами Китая, включая дата-центры в Европе и на Ближнем Востоке. По данным SemiAnalysis, Nvidia и Oracle активно выступали против этой инициативы.

Аналитики считают, что уход Хуанга фактически убирает влиятельного противника жёстких мер и ускоряет попытки закрыть китайским компаниям доступ к американским ускорителям в облаке. При этом SemiAnalysis предупреждает, что тотальные ограничения могут подтолкнуть китайских разработчиков к переходу на отечественные чипы, о чём Хуанг не раз говорил. Кроме того, такие меры способны подорвать международное сотрудничество в области ИИ-софта и в итоге ослабить американские технологические компании.

По оценке SemiAnalysis, сохранение доступа Китая к американским ускорителям даёт США несколько преимуществ. Прежде всего, это выручка для AMD, Nvidia и облачных провайдеров. Когда китайские компании арендуют вычислительные мощности в дата-центрах за пределами КНР, американские власти сохраняют возможность следить за их активностью и при необходимости отключить доступ по соображениям национальной безопасности.

Третий аргумент связан с долгосрочной конкуренцией. Зависимость от американского железа снижает стимулы китайских разработчиков переходить на местные ИИ-ускорители, которые со временем могли бы потеснить AMD и Nvidia на международных рынках.

Отдельно аналитики отмечают вклад китайских специалистов в глобальную программную экосистему. Китайские лаборатории выпустили опенсорс-решения DeepEP, DeepGEMM и MSA, которые повышают эффективность ИИ-нагрузок на оборудовании Nvidia и приносят пользу разработчикам по всему миру. Американские компании в свою очередь зависят от китайских инженеров, поставщиков комплектующих и производителей.

Полный запрет мог бы ударить по международному сотрудничеству, сократить поток открытых оптимизаций и подтолкнуть китайские компании к созданию софта исключительно под отечественное железо. С другой стороны, доступ к передовым ускорителям AMD и Nvidia позволяет китайским лабораториям создавать всё более мощные ИИ-модели, способные конкурировать с ведущими американскими разработками и создавать риски для национальной безопасности.

Акции Nvidia обвалились после сообщений о втором романе Дженсена Хуанга

Тим Суини назвал уход главы Nvidia Дженсена Хуанга "печальным днём для разработчиков, Америки и всего человечества"

SemiAnalysis признаёт необходимость ограничивать доступ Китая к передовым американским ускорителям, ведь их могут использовать в том числе для разработки оружия массового поражения. Но, по мнению аналитиков, ограничения должны касаться объёма и возможностей доступного китайским структурам оборудования, а не запрещать любой доступ вообще.

Фирма склоняется к модели, при которой китайские разработчики арендуют вычислительные мощности у доверенных провайдеров за пределами Китая под надзором США. Такой подход, считают аналитики, сохранит технологическое влияние и коммерческие выгоды американских компаний и одновременно ограничит способность Китая самостоятельно строить передовую ИИ-инфраструктуру.