Samsung заработала $119 миллиардов и предупредила о жестком дефиците памяти в 2027 году

Samsung Electronics, один из тройки крупнейших производителей памяти, зарабатывает огромные деньги. Настолько огромные, что денежный поток компании в несколько раз превышает показатели всего лишь нескольких лет назад. И несмотря на то, что большая часть памяти отправляется напрямую в дата-центры для ИИ, компания отмечает, что дефицит поставок в следующем году только усугубится.

Об этом говорится в последнем финансовом отчёте, где Samsung объявила о выручке в 171,5 триллиона вон (около $119 миллиардов) за второй квартал 2026 года. Это значительный скачок по сравнению с 74,6 триллиона вон (почти $52 миллиарда), заявленными во втором квартале прошлого года.

На этом успехи Samsung не заканчиваются, так как компания также сообщила об операционной прибыли в 89,5 триллиона вон ($62 миллиарда). Это существенный рост по сравнению с 25,5 триллиона вон ($17,7 миллиарда), заработанными за тот же период годом ранее.

Несмотря на рекордные доходы и рекордную маржу прибыли, Samsung обращает внимание на текущие проблемы будущего рынка. В ходе отчётного звонка Дэниел О, глава отдела по связям с инвесторами Samsung Electronics, заявил:

Ожидается, что ограничения поставок станут ещё более жёсткими в 2027 году, чем в 2026, что подкрепляет наше мнение о том, что дефицит поставок сохранится вплоть до 2028 года. Что касается периода после 2029 года, сказать сложно из-за более ограниченной видимости.

О также подтвердил, что клиенты просят многолетние соглашения о поставках, чтобы обеспечить достаточные мощности на будущее. Подобные договорённости имеют смысл для покупателей, ведь Samsung считает маловероятным заметный рост дополнительных поставок вплоть до 2028 года. Это также означает, что компания уже зафиксировала гарантированные продажи на 60–70% от общего объёма производственных мощностей за счёт таких долгосрочных контрактов.

Samsung также сообщила, что неудовлетворённый спрос 2026 года, вероятно, перейдёт на 2027 год, лишь усугубляя проблемы с поставками. Компания открыта к многолетним договорённостям, так как это снижает средне- и долгосрочные риски для производителя.

SK hynix, другой представитель большой тройки производителей памяти, также только что отчиталась о квартальных результатах. Несмотря на $55,6 миллиарда, этого оказалось недостаточно, чтобы порадовать инвесторов. Ожидалось, что к концу июня компания заработает $58 миллиардов, и аналитики связывают эту нехватку выручки с замедлением поставок HBM4.

Intel готовит память XBM для замены HBM4 с частотой 32 GT/s и сниженной стоимостью через UCIe

Кризис памяти наложил ограничения на самые разные виды оборудования и самыми разными способами, а наибольшую прибыль извлекают производители памяти и создатели ИИ. Можно утверждать, что именно они изначально виноваты в возникновении кризиса.

Несмотря на опасения SK hynix и Samsung по поводу поставок, обе компании фиксируют рекордную прибыль и, пока что стали единственными победителями ИИ-бума, помимо Nvidia и других производителей железа.