Крупный хедж-фонд продает акции Nvidia и покупает Arm после предупреждения о "пузыре"

Хедж-фонд Elliot Management продал свою долю в $4,5 миллиона в Nvidia, заявив в письме инвесторам, что акции компании находятся в "пузыре". Elliot Management известен своей агрессивной стратегией покупки проблемных активов с целью извлечения прибыли в случае их восстановления. В своем письме инвесторам, опубликованном Financial Times, фонд выразил скептицизм по отношению к искусственному интеллекту, несмотря на то, что именно эта технология привела к рекордному росту рыночной стоимости Nvidia в 2023 и 2024 годах.

В письме фонд жестко раскритиковал Nvidia, заявив, что не только акции компании являются "пузырем", но и что она вместе с другими технологическими гигантами находится в "стране пузырей". Другие заметные изменения во втором квартале включают сокращение доли Bill Ackman's Pershing Square в Alphabet на 20% и уменьшение Berkshire Hathaway (Баффет) своих вложений в Apple вдвое.

В первом квартале Elliot Management владел 50,000 акциями Nvidia, что составляло долю в $4,5 миллиона из общего портфеля фонда в $16 миллиардов. Однако последние данные SEC показывают, что фонд продал все свои акции и исключил Nvidia из своего инвестиционного портфеля.

Однако это не означает, что фонд полностью отказался от технологических акций. В документах второго квартала указано, что Elliot приобрел долю в $24,5 миллиона в британской компании по разработке чипов Arm, чьи чипы используются в смартфонах, дата-центрах и других девайсах. Arm ранее была целью неудавшейся попытки поглощения Nvidia. Еще одна значительная инвестиция фонда — $89,7 миллиона — в компанию Western Digital, осталась без изменений за квартал.

В письме инвесторам Elliot выразил разочарование отсутствием прибыльных приложений для искусственного интеллекта, заявив, что существует "мало реальных применений" ИИ, кроме "суммирования заметок встреч, создания отчетов и помощи в написании кода".

Ажиотаж вокруг приобретения крупных технологических компаний графических процессоров Nvidia привел к дефициту чипов. В то же время, макроэкономические проблемы ослабили настроения инвесторов в отношении технологической отрасли. Nvidia также, как утверждается, страдает от задержек с выпуском своих передовых чипов Blackwell, и Elliot, полагая, что большинство применений ИИ "никогда не будут рентабельными, никогда не будут работать правильно, будут потреблять слишком много энергии или окажутся ненадежными", добавил в своем письме, что пузырь на акциях Nvidia может лопнуть после слабого отчета о доходах.