Oracle считает ИИ для программирования настолько продвинутым, что начала увольнять "ненужных" сотрудников

Компания Oracle представила финансовые результаты за третий квартал, которые превысили ожидания. Вместе с улучшенным прогнозом продаж на следующий финансовый год компания также объявила о реструктуризации части своих команд разработки. Поводом для сокращения сотрудников стали, как это всё чаще встречается в Кремниевой долине, инструменты на основе искусственного интеллекта.

Модели ИИ для генерации программного кода стали настолько эффективными, что мы реструктурируем наши команды разработки продуктов в более компактные, гибкие и продуктивные группы. Эта новая технология генерации кода с помощью ИИ позволяет нам создавать больше программного обеспечения за меньшее время и с меньшим числом людей.

На этом фоне акции Oracle переживают непростой период: с сентябрьского пика, который последовал за объявлением о планах строительства новых центров обработки данных совместно с OpenAI в рамках проекта Stargate, они обвалились более чем на 50%. Примечательно, что именно ИИ одновременно стал и причиной исторических максимумов компании, на короткое время превративших её председателя Ларри Эллисона в богатейшего человека планеты, и главным виновником нынешнего падения. Уолл-стрит опасается влияния, которое искусственный интеллект окажет на Oracle, в какую бы сторону ни двинулся спрос на эту технологию.

Крупнейшие технологические компании подписали обязательство не перекладывать расходы на электроэнергию для дата-центров на потребителей

Одна из ключевых проблем – масштабные капиталовложения в строительство инфраструктуры. Только в текущем финансовом году Oracle планирует потратить порядка 50 миллиардов долларов, что примерно вдвое больше, чем годом ранее. Однако задержки в реализации ряда проектов и растущая зависимость от долговых рынков вызвали у аналитиков серьёзные сомнения в том, способна ли компания выполнять взятые на себя обязательства.

Финансовые вложения уже сделали свободный денежный поток Oracle отрицательным: по итогам последнего квартала он составил минус 24 736 долларов, и эксперты прогнозируют сохранение этого показателя в отрицательной зоне вплоть до 2030 года. Испытывая нехватку ликвидности, руководство компании, по данным Bloomberg, приступило к планированию тысяч увольнений уже в этом месяце, а найм в облачном подразделении фактически заморожен.

Oracle традиционно воспринимается рынком как индикатор уверенности инвесторов в ИИ-секторе, и её финансовые трудности быстро отразились на настроениях вокруг всей отрасли. Amazon, Alphabet, Meta и Microsoft на прошлом цикле отчётности зафиксировали колоссальные затраты, что усилило опасения относительно ускоряющегося роста расходов при недостаточной отдаче от внедрения ИИ. Это подпитывает разговоры о формировании "пузыря ИИ" и даже вынудило главу Nvidia Дженсена Хуана значительную часть последнего звонка с инвесторами посвятить убеждению рынка в том, что крупнейшие технологические компании – они же главные покупатели продуктов Nvidia – в итоге увидят рост денежных потоков по мере конвертации расходов в выручку.

Миллиардер Ларри Эллисон призывает мировых лидеров передать все данные искусственному интеллекту

Отдельную угрозу для Oracle представляет сценарий, который в индустрии уже называют "SaaS-апокалипсисом" – ситуация, при которой ИИ станет достаточно мощным, чтобы сделать традиционных поставщиков программного обеспечения по подписке попросту ненужными. После выхода Anthropic Claude для совместной работы и громкой публикации в Substack, описывающей этот сценарий, инвесторы начали распродавать акции SaaS-компаний. Oracle не осталась в стороне, однако сопредседатель совета директоров Майк Сицилия постарался развеять опасения непосредственно на звонке с инвесторами.

Использование инструментов ИИ-программирования внутри Oracle позволяет небольшим инженерным командам создавать более полные решения для наших клиентов быстрее. Мы создаём совершенно новые SaaS-продукты с использованием ИИ, а также встраиваем ИИ-агентов прямо в наши существующие приложения и пакеты. Да, некоторые более мелкие или узкоспециализированные SaaS-игроки вполне могут столкнуться с серьёзными изменениями, но Oracle не окажется в их числе.

Судя по реакции рынка, инвесторов эти аргументы пока удовлетворили: акции Oracle по итогам торгов в день публикации отчёта выросли более чем на 8%.