Глава Phison считает, что дефицит флэш-памяти NAND и рост стоимости SSD продлятся ещё четыре года

Кризис памяти, который начался в 2025 году и уже успел переписать прайс-листы на оперативную память и SSD по всему миру, судя по последним заявлениям индустрии, только набирает обороты. Глава Phison Пуа Хейн-Сен обрисовал перспективы на 2026 год и дальше, и оптимизма в этом прогнозе немного.

По словам Пуа, цены на флеш-память NAND продолжат расти, а на выравнивание баланса между спросом и предложением уйдёт около четырёх лет. Если отсчитывать от текущего момента, речь идёт о 2030 годе. То есть о полноценном восстановлении рынка в обозримой перспективе говорить не приходится.

Ключевая причина кроется в специфике производства. Пуа отметил, что от момента инвестиций в постройку нового завода до реальных поставок готовой продукции проходит примерно четыре года. Фундаменты под новые линии по выпуску NAND уже закладываются, но результат этих вложений дойдёт до магазинов ещё не скоро.

Производители NAND флеш-памяти заработали рекордные $46 млрд за один квартал

Отдельно глава Phison указал на динамику спроса со стороны ИИ-инфраструктуры, который, по его оценкам, будет усиливаться вплоть до начала 2027-го. Phison заранее наращивает складские запасы, чтобы обеспечить стабильность поставок в течение следующих двух лет.

Схожую позицию неделей ранее озвучил исполнительный вице-президент Micron Сумит Садана, объяснявший, почему нельзя быстро запустить новые фабрики по выпуску кремниевых пластин для памяти. Дата-центр для ИИ можно развернуть за считанные месяцы, а полупроводниковое производство требует нескольких лет проектирования, поставок литографического оборудования и отладки техпроцесса. Мощности чисто физически не появляются по щелчку пальцев.

При этом ситуация с накопителями может оказаться хуже, чем с системной памятью. Спрос на DRAM теоретически способен снизиться, если индустрия перейдёт на более компактные и менее требовательные модели ИИ. А вот колоссальные объёмы данных, которые ИИ-серверы одновременно потребляют и генерируют, всё равно нужно где-то физически хранить.

Отсюда и главный практический вывод из слов Пуа: Phison сокращает ресурсы, выделяемые на розничный сегмент, и перераспределяет их в пользу корпоративных и ИИ-заказчиков. Для рядового покупателя это означает меньше доступных потребительских моделей SSD и более медленное обновление ассортимента.

Инженер Valve предупреждает, что цены на комплектующие ПК ещё не закончили расти

Складывается неприятная для конечного пользователя картина, в которой сразу несколько факторов работают против розницы:

• спрос со стороны ИИ-инфраструктуры продолжает расти и, по прогнозам, усилится к началу 2027 года;

• новые производственные площадки выйдут на объёмы поставок не раньше конца десятилетия;

• производители контроллеров и модулей сознательно смещают приоритеты в сторону корпоративного сегмента;

• у NAND нет очевидного сценария снижения спроса, в отличие от DRAM.

Стоит напомнить, что подорожание памяти уже отразилось не только на комплектующих. Производители готовых ПК и ноутбуков пересматривали конфигурации, а разговоры о росте себестоимости консолей и видеокарт с большим объёмом памяти стали фоновым шумом последних месяцев. Накопители на 2 ТБ, которые ещё год назад считались бюджетным выбором, вернулись в категорию заметных трат.

Представить, что цены на потребительские SSD будут расти непрерывно до 2030 года, всё же сложно, ведь рынок памяти исторически цикличен и после каждого пика следовал обвал. Но пока сигналы от Phison и Micron указывают в одну сторону, и рассчитывать на скорое облегчение для кошелька не стоит.