Глава SK Group предупреждает — бизнес-модель Nvidia может рухнуть, если ИИ-компании не смогут генерировать прибыль

Чей Тхэ Вон, председатель Торгово-промышленной палаты Кореи (KCCI) и группы SK, на недавнем 47-м форуме KCCI сделал громкое заявление о будущем Nvidia. Он предупредил:

Если AMD, Arm и другие конкуренты Nvidia начнут продавать качественные чипы по более низким ценам, модель Nvidia может рухнуть.

Чей сравнил нынешний бум ИИ с золотой лихорадкой в Калифорнии середины 19 века. По его прогнозам, Nvidia останется среди лидеров по капитализации в ближайшие три года, подобно тому, как производители кирок и джинсов процветали на пике золотой лихорадки. Однако он предостерег:

Когда золото закончилось, продавцы не смогли больше продавать кирки. Без прибыли бум ИИ может исчезнуть, как исчезла золотая лихорадка.

Nvidia недавно стала самой дорогой компанией мира благодаря рекордным продажам GPU для дата-центров в 2023 году. Несмотря на коррекцию, она остается третьей по стоимости корпорацией в мире.

Однако стоимость обучения следующего поколения ИИ-моделей растет экспоненциально. Дарио Амодеи — глава Anthropic, заявил, что текущие ИИ-модели уже стоят $1 млрд, а к 2025 году ожидаются модели стоимостью $100 млрд. Это вызывает беспокойство у аналитиков Goldman Sachs, которые сомневаются в окупаемости таких инвестиций.

ИИ уже стал частью нашей реальности, но если бизнес не найдет прибыльного применения этой технологии, гонка ИИ может превратиться в лопнувший пузырь. Это может привести к резкому падению инвестиций в специализированное оборудование, что значительно затронет и Nvidia.

Но даже в таком случае маловероятно, что Nvidia исчезнет. Компания всегда может вернуться к игровой индустрии как основной клиентской базе, а ее карты найдут применение и в других областях.

Реальную угрозу для Nvidia представляют конкуренты. Хотя AMD отстает в технологии суперсэмплинга, компания быстро догоняет. Intel также укрепляет позиции на рынке GPU со своими картами Arc и технологией XeSS.