Большинство геймеров не в курсе грандиозной баталии, которая развернулась вокруг крупного геймерского ритейлера GameStop, а ведь вовремя вложенные десять тысяч долларов сегодня могли бы сделать из вас миллионера.
Но начнем с самого начала.
В марте 2019 года один пользователь реддита заявил, что акции ритейлера GameStop в действительности стоят больше, чем представлены на фондовой бирже. Позже в том же году менеджер хедж-фонда Майкл Берри (его еще играл Кристиан Бейл в фильме The Big Short и заработал горы денег во время коллапса рынка недвижимости в 2007 году), купил 3% акций GameStop, когда стоимость единицы составляла менее $5. Это привело к тому, что другой реддитор с ником DeepFuckingValue развернул кампанию в пользу покупки акций компании подписчиками сабреддита WallStreetBets.
В последующем апреле еще один реддитор с ником Senior_Hedgehog отметил, что акции GameStop были одним из самых заниженных на рынке, и этот факт можно было эксплуатировать.
И тут мы приходим к концепции игры на понижение.
Покупки и продажа акций — банальное дело. Покупаешь по одной цене, продаешь по более высокой, забираешь себе разницу. Торговать таким образом может даже ребенок. Правда, если цена акций падает, то в случае продажи ты оказываешься в красной зоне.
Игра на понижение работает противоположным образом. Такие торговцы выигрывают, когда цена акций падает.
Дело в том, что торговцы на понижение заимствуют чужие акции и продают их с целью купить позже по цене ниже, забрав себе разницу между оригинальной стоимостью и ценой при покупке обратно.
Грубо говоря, Шепард берет акции GameStop у Дженсена и продает их за $10. Он платит Дженсену $1 за это, обещая вернуть акции позднее. Когда цена акций падает до $5 Шепард покупает их по этой цене. Прибыль Шепарда ($10-$5)-$1 = $4.
С этого все и началось. По крайней мере один хедж-фонд попытался занизить цену акций GameStop, играя на понижение. И обычно это срабатывает, подобные махинации работали в прошлом без проблем, менеджеры этих фондов настолько зажрались делать деньги ничего не делая, что были совершенно уверены в своей победе.
Сначала они понизили акции GameStop до $20, потом до $10 и до $4. Жадность продолжала давить на здравый смысл. Они занимались этим месяцами, зарабатывая миллиарды долларов и могли привести к банкротству GameStop.
И тут на сцену вышли мемлорды с сабреддита WallStreetBets. И кто-то заметил, что хедж-фонды занижают 140% доступных акций. Другими словами, фонды оказались настолько жадными, что позаимствовали больше акций, чем существует, сделав невозможным выкуп этих акций обратно.
На WallStreetBets начали обсуждать эту тему. А так как условия гласят, что акции обязаны быть выкуплены и возвращены, обычные реддиторы, а не миллионеры, начали покупать все акции GameStop, которые было возможно. В свою очередь это привело к росту стоимости акции.
Почему?
Потому что в течение месяца-трех хедж-фонды были обязаны выкупить акции обратно, по той цене, за которую они торгуются. У них не оказалось выхода.
Если хедж-фонд заимствовал миллион акций и продавал их по $10, то заработал $10 миллионов чистой прибыли. Но так как акции нужно возвращать, то приходится покупать... но уже не по $5, а по 80 долларов, 150 долларов или даже 300 долларов - как сегодня. Таким образом, хедж-фонды терпели убытки в десятки и сотни миллионов долларов из-за своей жадности.
Но нет, это же "честно заработанные" деньги. Поэтому хедж-фонды продолжили давить. Они продолжили играть на понижение, потому что были уверены, что смогут манипулировать ценой и спасти свои шкуры.
Однако все попытки обвалить цену оказались провальными. Они работали временно, но недостаточно, чтобы вытащить из долговой ямы, размер которой достиг миллиардов долларов. Серьезно. Мультимиллиардному хедж-фонду Melvin Capital потребовался спасательный круг стоимостью в 2.8 миллиарда долларов.
И это лишь один из фондов. Сколько таких сделали ставку на понижение и не ожидали давления мемлордов, сказать сложно, но если ситуация сохранится, то в скором времени нас могут ждать новости о банкротстве сразу нескольких крупных хедж-фондов. Не просто так они побежали в СМИ и социальные сети, требуя остановить торги и жалуясь на то, что плохие мем-лорды обыграли их в их же игре.
Даже Илон Маск, известный ненавистник хедж-фондов, играющих на понижение, подлил масла в огонь, написав 26 января твит "Gamestonk!!", что привело к взлету акций GameStop с $147 до $230.
Многие богатые инвесторы присоединились к этой "игре", ведь штука в том, что теоретические потери хедж-фондов бесконечны. Потому что они обязаны купить акции по той цене, которую за них просят.
А другие просто хотят посмотреть, как золотые башни Уолл-Стрит падают под весом своей же жадности. Что будет дальше, пока совершенно не ясно, но цена уже достигала отметки в 348 долларов. Очевидно, что сейчас покупать акции GameStop уже поздно, однако нельзя не поздравить предприимчивых реддиторов, которые за считанные дни стали миллионерами просто потому что много месяцев назад купили сильно заниженные хедж-фондами акции компании.
Вряд ли это будет уроком для игроков на бирдже, да и хедж-фонды никуда не пропадут. Казино продолжается, просто деньги меняют своих владельцев.
74 Комментария
В интереснейшее время живем, товарищи.
@Aqreal, можно подумать раньше ничего такого или хотя бы похожего не происходило) змея душит себя своим же хвостом...))
@Aqreal, во время краха дот-комов и ипотечного кризиса тоже было интересно.
А впереди еще биток.
Шикарно, скоро будет байопик по ситуации. Маск тоже красавчик.
@ViRuS, Маск вроде как уже дал обещание, что если акции GameStop дойдут до 1000$ то Маск на своей ракете забацает их лого))))))
@ViRuS, Дискорд прогнулся, забанили канал
@Kordgik, вот реально опасный человек с твитами,а не рыжий шалун
А еще у них есть штука под названием "Too big to fall", и таким компаниям, не смотря на их действия дадут любые деньги что бы покрыть убытки.
В результате если ты рулишь сотенкой миллиардов и сольешь их на бирже - последствий для тебя не будет, ставка ФРС 0-0.25% годовых, т.е. деньги бесплатны по сути.
@Mikes, Да уже. На соседнем сайте пишут, что брокерская компания TD Ameritrade запретила торговлю акциями GameStop и AMC из-за действий пользователей Reddit, а за ситуацией начали «следить» в правительстве США.
@Galactrix, свободный рыночек же ;)
@Galactrix, там помимо этого акции нокии хотят на луну запустить завтра) сегодня особо не получилось, но выстрелило тоже неплохо
Почувствуй власть Анонимуса! :)
Жесть конечно, сейчас информация с такой скоростью распространяется, что за очень короткий срок можно изменить мир. Вона Илон "Наше Все" Маск одним твитом может регулировать цены.
Спасибо за статью, аж захотелось фильм 2015года пересмотреть, может теперь что-то пойму там :)
@Memphis_ST, Это который?)
@Memphis_ST, регулярно пересматриваю The Big Short и Margin Call, последний атмосферой прям берет
@Puffy, Игра на понижение
@Cohen, извиняюсь, а можно чуть дополнить ликбез про Шепарда и Дженсена - зачем Дженсену может понадобиться отдавать акции Шепарду и получить за это 1$, а не продать их самому по 10$?
@Memphis_ST, обычно это не какой-то один Дженсен, зависит от брокера и фирмы, грубо говоря, чаще всего это не какой-то один человек. Но суть в том, что дающий в займы ничего не теряет, а наоборот получает профит ничего не делая.
Механизм более тонкий, с нюансами и регуляциями, если интересно, можно почитать тут на английском
@Memphis_ST, Дженсон просто даёт акции Шепарду просто по доброте душевной ))) что бы тот тоже подзаработал деньжат, так как Джонсону и так уже ок, и куда ему столько денег )))
@Cohen, Спасибо!
@Memphis_ST, потому что продав акции по 10$ - Дженсон потеряет эти самые акции, пусть и получив за них деньги.
А так, отдав их "в займы" - он не только ничего не теряет, но даже получает прибыль ничего не делая. А главное - не рискуя. Ведь если вдруг Шепард просчитался и падения не будет (а, скажем, наоборот - цена поползёт вверх) - он, один чёрт, обязан вернуть Дженсону это количество акций. И, один чёрт, докинуть этот же 1$ сверх того.
Т.е. для Дженсона: рисков - нет, прибыль есть в любом случае, пусть и не самая большая. Для Шепарда: потенциальная возможность сделать сверхприбыль "из ничего" и даже без стартового капитала. Но огромные риски в лице потенциальной возможности
задницей на панели торговатьпойти.Я так это понимаю.
@kevin_rayt,
Ну, вот тут не сильно понимаю. Риски есть. У него эта акция тоже ж не из воздуха взялась. Например он купил её по $5. Сейчас она стоит $10. Т.е. у Дженсена на руках потенциальные $5 прибыли. Отдав её "в долг" ему её могут вернуть, когда она будет стоить например 2$, т.е. Дженсен оказывается в минусе на $2 (-5+1+2 (купил за $5, получил $1 за дачу в долг, +за $2 сможет теперь продать (конечно может не продавать, но она может начать падать еще ниже))). Т.е. это как одолжить кому то денег (пускай под процент), подозревая возможность обвала валюты в которой занимаешь в несколько раз. Вместо того, чтобы купить на неё более устойчивую валюту.
Ну и поскольку я совершенно в этом всём не разбираюсь, у меня бы еще возникли подозрения "а чего это ты в долг брать её хочешь? Явно ж не в минус себе, подозрительно..." :D
@Memphis_ST,
Да. Но нет. Как правило, если речь идёт про крепкие/относительно стабильные компании - цена +- но отыграется назад после такого временного падения. Те же CD Pro - ну очевидно вернутся на былой уровень. Безусловно, есть вероятность - что нет. Ну так риски - всегда имеются.
+- опытный игрок (что-то мне подсказывает) - никогда не станет подвергаться панике и не станет сбрасывать акции на падении. Разве что - компании под которую эти акции "напечатаны" - совсем уж полный
пиздьецццприходит по всем фронтам, окончательно и бесповоротно."В минус себе" - это в минус кому? Мне, Дженсену - "в минус" давать эти самые акции "в долг"? Нет, не в минус. У меня на руках - акции условных Apple. Пусть даже я сам знаю/предполагаю, что из-за того что завтра в газетах выпустят статью: "Ужас, на китайских фабриках эксплуатируют детей" - стоимость акций Яблочной компании просядет на условные 10-15%. Да, я могу продать их сейчас. Завтра - выкупить такое же количество но на 15% дешевле. И поиметь прибыль с такой торговли.
Но что если - статью в последний момент завернут? Что если она никак не повлияет на стоимость акций, или повлияет но не на 15% а 1-2? Что если компания подсуетится, сделает какой-либо прессрелиз, из-за которого стоимость акций не только не упадёт но даже наверх полезет? "О, мы изобрели аккумулятор, который может месяц без подзарядки работать"?!! Да на фоне этого - плевать всем будет на китайскую эксплуатацию детишек, как бы грубо и печально это не звучало.
Зачем мне самому продавать эти акции? Если я могу дать часть их - в займы Шеппарду? Я в этом случае - рискую минимально. Минимально! И при этом - получу свой условный 1$ при любом развитии событий. При любом. А вот Шеппард - задницу на кон ставит, и фигурально и фактически.
"В минус себе" - это в минус Шеппарду? Так он - сам рисковать хочет. Такие игры - позволят Шеппарду заработать, не имея для этого стартового капитала. Буквально из пустоты - прибыль поиметь. И жирную. Но да, если ошибётся - бубенцы его будут принадлежать Дженсену.
По крайней мере я - так вижу эту ситуацию. Но я тоже - совершенно в этом вопросе не разбираюсь. Поэтому, могу - что-то путать или понимать неправильно.
Я вообще ничего не понял.
@John_Locke, очень жаль, приходи через годик-второй)
@John_Locke, Потому что англицизмов в статью напихали, мемлорды, хедж-фонды... Я понимаю, когда с Родины давно свалил и писать на родном в тягость, но тут уже как на Брайтоне скоро будет: байсикл, шуз, лоэр и т. д.
@Gorodok, хэдж-фонд устоявшееся обозначение инвестиционного фонда, с пониженной социальной ответственностью . Множество англицизмов используется в повседневном русском языке, не обязательно уезжать с родины, чтобы их употреблять
@John_Locke, если в двух словах. Ты продал по 10, выкупил у знакомого по 5, но за каждую акцию накинул ему копытные. И так по кругу.
Меня всегда забавляют все эти капиталистические игры в саморазрушение.
@Maximizer,
Если капиталисты играют в саморазрушение, то во что же играли коммунисты?
@Hemul, смотря какие и смотря в какой период. Но в любом случае, те что играли были уже и не коммунисты вовсе.
@Maximizer,
И я не я, и хата не моя...
@Hemul, вам очень нравится обобщать? Обобщайтесь)
@Hemul, коммунисты играли в то же самое и победили.
@Hemul, Ничего, потому что коммунистических стран не существует)))
Какая интересная штука. Познавательно, спасибо
простите, не могу удержаться
Предоставим слово биржевым брокерам:
до рынка акций добрались криптовалютные развлечения)
Не понял только в чем незаконность действий мем лордов, только в том что богатых буратин решили переиграть?
@ArtfromRandom, да, так нельзя.Нечестно это,не по правилам :)
@Cohen, это был сарказм.
@ArtfromRandom, @Yoshimitsu818, нет ничего незаконного
@Cohen, нет, но нагибать их будут. Дискорд уже забанил их канал, даже Маск прозрел
@Cohen, тогда чего запретили продажу акций?
@Varidas, не запретили, а начали умолять остановить торги, жалуясь на манипуляции
@Cohen, так когда другие манипулируют на миллиарды это нормально, а тут им яица защемили, видители неприятно. Топить надо, логотип на Спейс Х сам себя не поставит ! :)
@Varidas, конечно
Вчитывался и хотел понять, но увы.
@MerserEX, Богатые злые дяди специально занижали стоимость акции одной компании, тем самым зарабатывая на этом. Добрые и справедливые пользователи реддита решили покончить с этим и начали повышать акции компании, тем самым принося огромные убытки злым богатым дядькам. Это если супер кратко)
@raXler, спасибо)
The stonks stonking the stonks do not stonk the stonks and eventually unstonk themselves.
Хотелось бы увидеть лица этих товарищей,когда они осознали всю плачевность ситуации.
@Flue, кокаином забрасываются, чтобы не спятить )
@Cohen, там наверное пол ходуном ходил ,когда эти товарищи к начальству пошли сообщать важные новости,ахаха
@Cohen, а вы хорошо в бирже разбираетесь? Можете посоветовать литературу?
@Tiberium, на уровне любителя, литературу специальную по этой теме не читал
На бирже на этой неделе вакханалия адовая ваще) те, кто держал акции и покупал их внизу, сегодня смогли себе на дом заработать, или на машину)))
а я из минуса выйти никак не могу, потому что эмоции иногда захватывают и теряешься...
но то, что внимание привлекли - это капец) ща их попытаются законтролить и что-нибудь сломают в итоге))
@demyxx,
можно поподробней?) Планируют попробовать как-нибудь, интересны подводные камни в человеческом факторе.
@Someday, это не один год разбираться надо) в комментариях о таком не расскажешь)
@Someday, все люди разные, но все поддаются эмоциям, поэтому на эмоциях можно всё посливать) не заходи туда в долг, не бери кредиты, вкладывай бабки, грубо говоря лишние) не стоит надееться, что сразу вывезешь миллионы, такого не бывает. может повезти в краткосрок, а потом в этот краткосрок можешь всё просрать или ещё дальше в минус уйти. если собираешься торговать внутри дня и недели, то изучи компании, начни изучать технический анализ и фундаментальный анализ. я это всё прошляпил))
короче не для всех эта телега, и я в ней недавно и даже 5% всего не знаю, я думаю. ибо многие люди годы убивают на изучение всего этого дерьма) но эмоции будут всегда, ты их либо задушишь и будешь с холодной головой сделки проворачивать, либо из-за них всё потеряешь)
в общем, аккуратно надо, я прям уверен, что я даже части тебе не рассказал, там книг целая куча разных. начни хотя бы с "самого богатого человека в вавилоне")))
@demyxx, понял, спасибо)
что это за микрочелик на превью? как найти этот мем?
@freawertyhn,
Описание ситуации от игрока на фондовой бирже:
....
@Mikes, коротко можно сказать что жадность фраера сгубила я так понял?
@Tiberium, да, все просто
-взяли взаймы, продали но не фортануло
-пришлось выкупать обратно дороже+ещё платить проценты тому у кого брали
@Mikes, джина из бутылки уже выпустили. Они могут из других источников начать работать. А народ может начать байкоты. Охотится то могут начать, но за это время их обанкротить могут и начать травить в инете.
Что тут можно сказать? Все мы понимаем как наша система работает. Приватизируй прибыль, национализируй убытки.
Продолжение истории:
@Mikes, потому что только богатеньким сукиным сынам можно устраивать лохотрон и манипулировать рынком, а как только толпа разобралась в правилах игры, так все - чернь должна продолжать горбатиться
Ситуация даже несколько сложнее, чем кажется. Это не просто разовая акция. Это прецедент некой децентрализованной схемы, которую можно использовать в войне против хэдж фондов. Их многие в США не любят, погуглите статьи, некоторые журналисты обвиняют хэджфонды в уничтожении сотен тысяч рабочих мест, своими действиями они неплохо так банкротят компании. И кстати в этом деле борьбы с фондами им уже успели посочувствовать и Маск, и генеральный прокурор Филадельфии, и кто то из конгресса уже накатал бумагу с просьбой проверить действия Robinhood, принудительно закрывшего позиции клиентов по смешной цене в 100 за акцию. Это при том, что эта площадка оказалась напрямую связана с Мэлвин и Цитаделью. Налицо грязная и отчаянная манипуляция рынком как бы.
И кстати даже одиозная Кортес вписалась в это дело. В общем я бы запасся попкорном и смотрел, очень интересные дела творятся.
P.S. Я только одно не пойму, как можно зашортить акций больше, чем есть в природе? Я как бы не про, понимаю как работает сам принцип игры на понижение, кто нибудь может объяснить как Мэлвин мог зашортить 140% акций gamestop? (ну почти 146%)
@CyberCommando, все понял, но коммент уже не могу отредактировать. Они зашортили 140% от свободных акций, а не от всех, что существуют
Это какое то Тарантино от мира финансов. История захватывающая.
Продолжаем:
Полностью на английском: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/l97ykd/the_real_reason_wall_street_is_terrified_of_the/
Что не говори, а история получилась очень интересная. И показательная.
удалили фильмы из библиотек про уолл-стрит наверное потому, что те как пособие для чайников были в таких делах) дабы народ был в неведении и дальше)